近日,中国照明电器协会发布了《2020年前三季度中国照明行业出口情况报告》,LED导光板产品今年1-9月累计出口额为234.6亿美元,同比增长5.45%,回升态势十分明显。在突发公共卫生事件席卷全球之后,如雷曼光电(300162)、木林森(002745)等具备核心竞争力的企业将获得更多的市场机会。

据中国照明电器协会发布的《2020年前三季度中国照明行业出口情况报告》,2020年9月,中国照明行业出口额为51.13亿美元,同比增长达44.18%,录得本年单月同比最大增幅,自6月份起已连续四个单月实现两位数增长。其中,LED导光板产品出口额为34亿美元,同比增长40.5%,自5月份起连续五个单月增长,自6月份起连续四个单月实现两位数增长。LED导光板产品1-9月累计出口额为234.6亿美元,同比增长5.45%,回升态势十分明显。

业内人士分析认为,分季度来看,照明出口整体呈现“一季度惨淡,二季度回暖,三季度奋进”的趋势,四季度势头相较于三季度将略有回落,但有了二三季度打下的良好基础,全年出口实现正增长将是大概率事件。LED导光板出口需求总体呈复苏趋势,行业景气度复苏有望推动上市公司出口业绩增长。

如海外业务占比超50%的木林森,据其三季度业绩报告,公司前三季度实现营业收入117.31亿元,同比减少18.03%;实现归属净利润6.89亿元,同比微减0.01%。其中,Q3实现营业收入46.04亿元;实现归属净利润4.59亿元,较上年同期增长55.42%。关于海外业务,木林森表示,坚持海外业务轻资产、重品牌、强运营的业务逻辑,海外子公司将专注于品牌运营、渠道管理、产品研发和供应链整理,让品牌价值下沉渠道,有持续变现能力。

再如雷曼光电(300162),其出口业务长期都在50%以上,出口销售的产品也主要是以照明产品,今年的营收数据也持续向好,受益行业回暖,四季度预计好转趋势将继续。据雷曼光电今年的半年报,报告期内公司投资成立了拓享(越南)有限公司,在越南设立LED导光板生产基地,利用当地有利的关税政策,开拓海外客户,降低生产成本,防范关税风险,有助于提升公司产品竞争力及盈利能力。

当前,国内大循环为主的国内国际双循环将成为十四五期间中国经济格局的底层逻辑。本土照明行业作为典型轻工业分支,长期受益全球化分工,产业培育充分,未来需要打通双循环,继续提升企业竞争力。同时,在突发公共卫生事件的后时代,行业亦面临一定的困境,如何寻求新突破,至关重要。在此背景之下,今年很多LED企业或发力超高清显示应用领域,或发力智慧商显、景观照明等领域,积极寻求新的增长点。雷曼光电则发力基于COB封装的MicroLED超高清显示产品,其可广泛应用于高端会议、大数据中心、智能指挥中心、监控中心、展览展示、教育教学、广电演播等多种场景。据雷曼光电最新披露的三季报,雷曼光电重点加大了该业务国内市场各细分领域的覆盖,2020年前三季度收入较上年同期增长49.3%,其中国内市场较上年同期增长70.0%,国内显示市场份额有效提升,规模效益逐步显现。上周五,雷曼光电二级市场表现活跃,主力资金净流入2916.80万元,涨跌幅为4.26%。

如今,国内LED导光板行业站在一个关键时间节点上,在行业迈入成熟期的同时,相关体系的完善与生产自动化进程的加快、行业集约化整合势头明显已成为新的趋势。长城证券认为,随着国际照明大厂近年频繁的整合退出,优质的本土LED导光板企业有望厚积薄发,充分发挥供应链管理和产品积累优势,在全球照明市场扩大品牌影响力和市场份额。